歐元為主要貨幣中最弱，RSI 38.5 偏弱。核心拖累是法國嚴重騷亂推升歐洲風險溢價（法德利差創 2009 年來最大）＋美歐利差走闊，美債殖利率 CPI 後再度上行，歐元被動承壓。

英鎊在 1.3315 一線整理，RSI 48.5 中性。英鎊相對歐元強勢（EUR/GBP 偏空），英國高利率提供支撐，但美元強勢與油價上漲壓制短期動能。

美元/日元在 158.54 一線，RSI 54 中性偏多。CPI 後美債殖利率上行擴大美日利差、美元走強主導；但日銀植田稱核心通脹「十分接近」2% 目標、加息空間仍在，限制上方空間。

美元/瑞郎在 0.8259 一線，年初至今 +4.25%。瑞郎未充分受益於避險需求（SNB 利率 0% 已至下限、預期干預限制升值），美元強勢主導。RSI 62 偏多未超買。

澳元在 0.6979 一線整理，RSI 47.5 中性。澳洲聯儲 9 月一致加息至 4.60%（2011 年來最高）、好於預期的中國 GDP 提振澳元（G10 中表現最佳），但油價高企與美元強勢限制反彈。

紐元偏弱（按 USDNZD≈1.686 推算約 0.5931），RSI 40 偏弱。RBNZ 偏鴿＋乳製品價格疲軟＋美元強勢，三重壓制，為商品貨幣中最弱者。

美元/加元在 1.4093 一線，RSI 56 偏多。油價高企本應支撐加元（加拿大 9 月通脹升至 3.1%），但 BoC 偏鴿與美元強勢對沖。油價與加息的拉鋸主導方向。

離岸人民幣 6.6810，年初至今對美元升值約 4.2%，四年来首次盤中升破 6.68——在美元強勢下逆勢最強。政策維穩＋出口韌性（GDP +4.5% 超預期）＋結匯需求提供支撐。

台幣貶至 32.487 一線（10/19 台北收盤）。美元指數偏強＋外資在亞洲科技股的撤離壓力，壓抑台幣。惟出口商拋匯與央行維穩限制貶幅，波動率低於其他貨幣對。

美元/挪威克朗在 9.52 一線，處 52 周區間下 35% 分位。挪威央行利率 4.25% 為 G10 最高之一＋油價高企支撐克朗，但美元強勢對沖。RSI 49 中性，方向待變。（註：USD/NOK 為 ECB 參考價，請以交易平台報價為準）

EUR/JPY 受「歐元最弱＋日圓漸進走強」雙重壓制，RSI 38 偏空。法國財政風險拖累歐元、日銀加息預期升溫，交叉盤下行壓力不減。

GBP/JPY 在 211.1 一線震盪。英鎊受英國高利率支撐、日圓受日銀漸進加息支撐，兩者皆偏強，交叉盤方向性不強。RSI 46 中性。

AUD/JPY 在 110.6 附近整理。RBA 偏鷹（4.60% 高利率）＋中國數據提振澳元、日銀漸進加息支撐日圓，兩者拉鋸。RSI 48 中性，方向待變。

NZD/JPY 為 JPY 交叉中最弱，RSI 39。RBNZ 偏鴿＋乳製品疲軟使紐元弱勢，日圓則受漸進加息支撐，空頭排列清晰。

CAD/JPY 在 112.5 附近。油價高企支撐加元、日銀漸進加息支撐日圓，兩者對沖。RSI 49 中性，波動率較低，適合區間。

CHF/JPY 在 192 震盪。瑞郎受 SNB 0% 利率壓制升值、日圓受漸進加息支撐，兩避險貨幣相對強弱由央行政策主導，日圓相對佔優。RSI 50。

EUR/AUD 在 1.607。歐元受法國騷亂拖累走弱、澳元受 RBA 偏鷹＋中國數據支撐，交叉盤偏空。RSI 43。

EUR/CAD 在 1.581。歐元弱勢 vs 加元受油價支撐，交叉盤溫和偏空。RSI 46。

EUR/CHF 在 0.926。歐元受財政拖累、瑞郎受 SNB 壓制，兩者皆偏弱，交叉盤區間整理。RSI 46。

EUR/GBP 回落至 0.8424。英鎊受英國高利率支撐、歐元受騷亂拖累，英鎊相對佔優。RSI 43 偏弱。

EUR/NZD 在 1.891。紐元為商品貨幣最弱（RBNZ 偏鴿），歐元雖弱但相對紐元佔優，交叉盤偏多。RSI 56。

EUR/NOK 在 10.68。挪威 4.25% 高利率＋油價高企支撐克朗，歐元騷亂拖累，交叉盤偏空。RSI 42。

GBP/AUD 在 1.908。英國高利率 vs RBA 偏鷹，兩者皆高利率貨幣，英鎊動能略強。RSI 54。

GBP/CAD 在 1.877。英鎊受英國高利率支撐、加元受油價支撐，兩者拉鋸但英鎊略佔優。RSI 53。

GBP/CHF 在 1.100。英國高利率 vs SNB 0% 下限，利差方向強烈利於英鎊。RSI 57。

GBP/NZD 走強至 2.245，為 G10 交叉強勢代表：英鎊受高利率支撐、紐元為最弱商品貨幣。RSI 60，多頭排列清晰。

AUD/CAD 在 0.984。澳元受 RBA＋中國數據支撐、加元受油價支撐，兩者動能相近，方向不明。RSI 50。

AUD/CHF 在 0.576。澳元受 RBA 支撐、瑞郎受 SNB 壓制，交叉盤區間整理。RSI 49。

AUD/NZD 上行至 1.177。RBA 偏鷹（4.60%）vs RBNZ 偏鴿（2.50%），利差方向強烈利於澳元。RSI 58。

CAD/CHF 在 0.586。油價支撐 CAD、SNB 壓制 CHF，波動率低、趨勢不明。RSI 51。

NZD/CAD 在 0.836。紐元為最弱商品貨幣、加元受油價支撐，交叉盤偏空。RSI 43。

NZD/CHF 在 0.490。紐元弱勢主導，瑞郎受 SNB 壓制僅部分緩和。RSI 42 偏空。

金價自一周高位回落至 $4,140.5（-0.56%），美盤因美債殖利率居高不下（10Y 5.14%）、美元走強而急挫。實際利率上行壓制金價，RSI 43 偏弱。但中東地緣風險（伊朗警告蘇伊士）＋央行購金提供下方支撐，$4,050–4,100 為強支撐區。

白銀窄幅交投於 $57.1，表現遜於黃金。銀具工業屬性，芯片股拋售＋AI 投資質疑打壓工業需求前景。RSI 41 偏弱，金銀比 ~72 偏高（銀相對低估）。短線動能偏空。

WTI 漲 2.22% 至 $103.66，八連漲創一個月新高。伊朗威脅封鎖蘇伊士運河、霍爾木茲緊張，供應中斷溢價攀升；美國戰略石油儲備降至 2.827 億桶（1982 年來最低）。RSI 66 偏多接近超買。

Brent 微跌 0.28% 至 $109.55，在近五個月高位下方整理。伊朗威脅蘇伊士＋霍爾木茲緊張支撐，但美豁免部分俄制裁與俄柴油增供限制上行。Brent–WTI 價差約 $6。RSI 62 偏多。

銅價回落至 LME $14,372.5/噸（-0.24%），COMEX $6.538/磅。智利 Escondida 罷工、Codelco 礦山供應風險升溫；但 AI 投資質疑與中國補庫不及預期壓制需求。RSI 53 中性偏多。

美國天然氣回落 0.75% 至 $3.035，持倉減少 22,823 手顯示資金離場。暖冬預期＋取暖需求偏弱，美歐走勢分化（歐洲 TTF 因中東供應擔憂走強）。RSI 47 中性，處 52 周區間中低位。

美股 10/19 漲跌不一：道指 -0.07% 至 51,966.03、標普 +0.41% 至 7,690.73、納指 +1.11% 至 26,430.89。亞馬遜漲近 5%、特斯拉 +3.7%、英偉達/谷歌漲超 1%；費半 +1.61% 終結八連跌，閃迪 +5.5%、SK 海力士 +4%。AI 交易拋售暫緩，科技股超跌反彈。

亞洲分化：KOSPI +1.76% 至 5,768.01（存儲股反彈、韓國資本市場政策期待），日經 -0.62% 至 64,916.70（日銀植田鷹派表態、東京電子/軟銀下跌）。A 股滬指 +0.39% 紅利資產托舉（工商銀行創新高）、人形機器人概念走強。港股恒指 +0.52%，阿里 +2.26%、快手 +2.52%。歐股全線跌逾 1%（法國騷亂、法德利差創 2009 年來最大）。

比特幣重返 8.2–8.3 萬美元，RSI 50 中性。周末閃崩後溫和修復（一度上破 8.3 萬），但受阻 82,500–82,800 由支撐轉為阻力。美債殖利率高企＋美元強勢壓制風險資產；比特幣現貨 ETF 上周淨流出 2.286 億美元（連續第二周）。

以太幣持續弱於比特幣，被壓制在 MA20/MA50 下方、貼近布林帶下軌，RSI 42 偏弱。ETH 現貨 ETF 上周淨流出 3.20 億美元（相對規模縮水 4.84%），ETH/BTC 比值 0.0294 處歷史低位。

美債殖利率熊平上行：2Y 升 6.8bp 至 4.774%、10Y 升 6.5bp 至 5.14%、30Y 升 4.75bp 至 5.47%。2s10s +38bp 持續陡峭。油價上行推升通脹預期＋41 兆美元國債供給＋通脹黏性，長端承壓。實際利率上行壓制黃金。

🦅 鷹派 — 12 月加息（累計 93.6%）： 油價高企＋通脹黏性＋AI 投資推高中性利率。10 月按兵 82.8%、12 月累計加息 25bp 77.8%＋50bp 15.8% → 美元反彈、黃金/股市承壓
➖ 中性 — 10 月按兵（82.8%）： 就業走弱（9 月非農 +2.9 萬）＋沃什「不預判」削弱連續加息緊迫性 → 市場反應有限
🕊️ 鴿派 — 加息延後（低機率）： 油價回落、通脹降溫迫使 Fed 暫緩 → 美元跌、黃金/股漲